El gobernador del Banco de España, Miguel Ángel Fernández Ordóñez, cuya pasividad reguladora ha propiciado la desaparición de las cajas (Foto: elmundo.es) [Entrada actualizada el 7 de mayo de 2012]
Soy consciente de que la letra del cuadro que viene un poco más abajo es muy pequeña, pero merece la pena detenerse un momento en él porque resume el proceso de concentración bancaria que se ha producido en España en los dos últimos años como consecuencia del estallido de la burbuja inmobiliaria y del cierre de los mercados financieros mayoristas internacionales para las cajas de ahorros y los bancos espa
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Réquiem por las cajas de ahorros
El gobernador del Banco de España, Miguel Ángel Fernández Ordóñez, cuya pasividad reguladora ha propiciado la desaparición de las cajas (Foto: elmundo.es) [Entrada actualizada el 7 de mayo de 2012]
Soy consciente de que la letra del cuadro que viene un poco más abajo es muy pequeña, pero merece la pena detenerse un momento en él porque resume el proceso de concentración bancaria que se ha producido en España en los dos últimos años como consecuencia del estallido de la burbuja inmobiliaria y del cierre de los mercados financieros mayoristas internacionales para las cajas de ahorros y los bancos españoles tras el crash de 2008 por las hipotecas basura.
Casi de repente, la mayoría de las cajas se vieron seriamente comprometidas o virtualmente en quiebra por los abultados préstamos concedidos, sobre todo a promotores y constructores, que no podían recuperar en plena crisis económica.
Proceso de reestructuración del sistema financiero español (Cuadro: El País)
Estas son las grandes cifras hasta el momento, porque se trata de un proceso todavía inacabado:
De 45 cajas de ahorros que había en 2010 se ha pasado en la actualidad a 11 entidades convertidas en bancos.
Ha habido siete procesos de integración que han afectado a un total de 26 cajas de ahorros, resultando los siguientes bancos:
Catalunya Caixa
UNNIM
Caja España-Duero
NovaCaixaGalicia
SIP MareNostrum
SIP Banca Cívica
SIP Bankia
A su vez, parte de estas entidades han sido compradas o absorbidas por otras mayores:
CaixaBank se ha quedado con Banca Cívica
El BBVA con UNNIM
Banco Sabadell con la CAM
Banco Popular con Banco Pastor
Unicaja con Caja España-Duero
Kutxa Bank (las cajas vascas fusionadas en un banco) con CajaSur
Ibercaja con la CAI, Caja Círculo de Burgos y Caja Badajoz
Liberbank ha agrupado a Cajastur, Caja Castilla-La Mancha, Caja Extremadura y Caja Cantabria
Y otras tres están en proceso de ser subastadas:
Catalunya Caixa
NovaGalicia
Banco de Valencia
La financiación del proceso de reestructuración está siendo compartida entre fondos públicos (FROB) y el sector financiero (Fondo de Garantía de Depósitos). Hasta el momento, el FROB ha aportado 13.869 millones de euros y el FGD 6.202. En total, 20.071 millones de euros, pero si fuera preciso el Gobierno puede disponer de hasta 90.000 millones para sanear el sector financiero.
Cuadro: El País
Al final, las cajas de ahorros que no han sido absorbidas o subastadas se han convertido en bancos que ahora deben provisionar más de 50.000 millones para sanear sus balances. La única banca pública que nos quedaba a los españoles nos la hemos fundido en eriales sin valor, préstamos no recuperados y centenares de miles de casas y pisos sin vender. Los grandes bancos españoles y extranjeros se van a poner las botas cuando llegue la recuperación económica.
Este vídeo de Aleix Saló, ‘Simiocracia’, es una estupenda explicación, en clave de humor pero con base económica, de por qué en España los precios de los pisos y casas han descendido de precio mucho menos que en otros países que también tuvieron burbuja inmobiliaria, como Irlanda o Estados Unidos. Mientras que en EEUU los precios inmobiliarios habían caído en enero de 2012 un 32,1% con respecto a los máximos de 2006, en España la depreciación sólo fue de un 21,7% desde los máximos de 2007 ¿Cuál es el motivo? El vídeo lo explica con gran acierto y claridad, así como sus graves repercusiones en forma de supresión del crédito a empresas y hogares y el consiguiente estrangulamiento de la economía que ha desembocado en más de cinco millones de parados y un ajuste fiscal criticado hasta por el mismísimo FMI por su dureza.
Según el economista y ex presidente del Banco Hipotecario Julio Rodríguez, los precios de la vivienda se triplicaron en España en la década 1998-2007, con una subida media del 11,4% anual. Entre 1997 y 2007 el crédito de las cajas y bancos al sector inmobiliario aumentó a un ritmo del 22,3% anual, pasando el crédito inmobiliario de representar el 27,9% del Producto Interior Bruto (PIB) en 1997 al 100% del PIB en 2007. La inversión en vivienda pasó del 4,7% del PIB en 1997 hasta el 12,2% del PIB en 2007 y volvió a bajar hasta el 6,9% del PIB en 2011. Este descenso de la construcción residencial provocó el 60% del desempleo registrado entre 2007 y 2011.
La resistencia de la banca española a asumir como pérdidas los créditos morosos inmobiliarios ha acabado cortando la financiación a empresas y familias y yugulando el crecimiento
Si los precios de la vivienda hubieran descendido en España más de lo que lo han hecho hasta ahora, como ha sucedido en el extranjero, apunta Julio Rodríguez, la actividad no se habría detenido tan bruscamente, no se habrían perdido tantos puestos de trabajo en el sector de la construcción y las cajas de ahorros no habrían «desaparecido prácticamente como entidades de crédito». Expertos y agencias de calificación consideran que la vivienda debería caer todavía cerca de un 20% más.
Los créditos morosos totales del sector financiero español alcanzaron en febrero de 2012 los 143.815 millones de euros, el 8,15% del volumen crediticio total, unos niveles de impagados que no se alcanzaban desde octubre de 1994. La mayor parte del agujero se debe a los préstamos no recuperados del sector inmobiliario. La publicación ayer de este dato aumentó la desconfianza de los inversores en la economía española y acabó desplomando al Ibex un 3,99%, quedando al cierre de la sesión por debajo de los 7.100 puntos.
Julio Rodríguez (Foto: tucasa.com)
La lógica de los mercados es la siguiente: si los bancos no recuperan sus créditos en el sector del ladrillo no podrán devolver el dinero que pidieron prestado a entidades financieras de todo el mundo, lo que les dificultará y encarecerá refinanciarse porque nadie confiará en ellos. Y a su vez, al ser la banca española la principal compradora de deuda pública española, el Tesoro también acusa la debilidad de los bancos y de la economía con la subida de la prima de riesgo.
En consecuencia, los presupuestos del Estado deben dedicar más recursos a pagar intereses por la deuda, se encarece la financiación de las políticas que deberían impulsar la inversión y la recuperación económica, y los políticos tratan de cuadrar las cuentas con recortes en las políticas y servicios sociales.
Y todo ello por no tirar los precios de la vivienda en España y que los bancos no se vean obligados, ni un solo año, a cambiar sus millonarios beneficios (8.295 millones de euros en 2011) por pérdidas. Porque ganando tiempo, recabando avales y ayudas públicas, financiándose en el BCE al 1% y comprando deuda al 5%, recolocando las inversiones, dando la «patada hacia adelante», como dice Aleix Saló en el vídeo, los bancos se están beneficiando de una colosal transferencia de recursos públicos a sus balances privados.
Julio Rodríguez (Foto: tucasa.com)
